Méthode de Monte Carlo

Dans un cadre financier, c’est une méthode numérique qui permet d’estimer la juste valeur de l’instrument à valoriser.

Cette méthode consiste à simuler les valeurs d’intérêt à partir de modèles de diffusion, puis d’en prendre la moyenne. Des résultats théoriques comme le théorème central limite permettent de garantir la convergence de l’estimateur vers la « vraie » valeur. En pratique, il faudra veiller à vérifier cette convergence, par exemple en augmentant le nombre de simulations – ce qui peut parfois être coûteux en temps de calcul – ou en mettant en place des méthodes de réduction de variance, la plus naturelle étant bien souvent celle des variables antithétiques. Quoi qu’il en soit, la méthode de Monte Carlo permet aisément d’obtenir des intervalles de confiance, encadrant de fait la valeur à estimer et témoignant d’une certaine façon de la précision du calcul.